Ibovespa sobe impulsionado por gigantes do mercado, dólar se mantém estável com cautela fiscal e dados dos EUA.
O Ibovespa encerrou a semana em alta, impulsionado principalmente pelas ações de Itaú Unibanco PN e Petrobras PN. O índice de referência da bolsa brasileira acumulou um ganho de 2,5% na semana, demonstrando uma recuperação em meio à divulgação de resultados corporativos e à proposta de novas medidas fiscais.
Em paralelo, o dólar apresentou estabilidade frente ao real nesta sexta-feira, mas registrou uma alta acumulada superior a 2% na semana. O mercado avalia o pacote fiscal proposto pelo governo para 2027, além de dados de inflação dos Estados Unidos e as perspectivas de juros por lá.
Apesar do otimismo pontual, o Ibovespa ainda se encontra distante dos patamares pré-eleição, e a saída de investidores estrangeiros em novembro adiciona um ponto de atenção. Conforme informações divulgadas pelo noticiário financeiro, o Senado aprovou o texto principal de um projeto de lei complementar com medidas fiscais que visam conter o avanço da dívida pública.
Medidas Fiscais em Debate: Sinais Positivos, Mas Insuficientes
O Senado aprovou na quinta-feira à noite o texto-base de um projeto de lei complementar que prevê medidas fiscais com impacto estimado de até R$ 60 bilhões em 2027. A proposta, apresentada pelo senador Jaques Wagner (PT-BA), inclui contingenciamento de gastos, redução do teto de despesas e cortes de incentivos. O objetivo é garantir o cumprimento das metas de superávit primário.
No entanto, a percepção do mercado é de que as medidas, embora positivas, são insuficientes para resolver o desafio fiscal do país. Estrategistas do JPMorgan apontaram que o foco nas receitas, em detrimento dos gastos, pode impactar negativamente as perspectivas para as ações brasileiras. A incerteza sobre o resultado final e o impacto real nas contas públicas mantém o investidor cauteloso, segundo Vitor Kayo, economista sênior da Nomad.
Ainda há negociações em andamento, com a análise de emendas ao projeto prevista para a próxima terça-feira. Glauber Sá, fundador da Akros Consultoria, destaca que o texto pode sofrer alterações na Câmara dos Deputados, gerando mais incertezas. A Akros estima que o efeito das medidas fique entre R$ 30 bilhões e R$ 40 bilhões, abaixo da projeção inicial do governo.
Destaques do Mercado: Ações em Foco
Entre as ações que impulsionaram o Ibovespa, Itaú Unibanco PN subiu 1,42%, enquanto Petrobras PN avançou 1,34%. Na outra ponta, Vale ON cedeu 0,7%, pressionada pela queda dos futuros de minério de ferro na China. O setor de varejo mostrou força com Magazine Luiza ON subindo 10,47%, impulsionada por dados preliminares de vendas.
No setor de alimentos, Minerva ON avançou 7,23%, com projeções de um quarto trimestre mais forte. O banco digital Nubank, listado nos EUA, disparou 11,75% após divulgar um balanço positivo. Por outro lado, CSN ON despencou 12,06% após reportar prejuízo líquido e aumento da alavancagem financeira.
Natura ON caiu 3,75%, mesmo com lucro líquido divulgado, mas com receita em queda e um cenário desafiador projetado para 2027. A empresa de logística Rumo ON fechou em alta de 4,5%, com boa comercialização de sua capacidade de grãos.
Dólar e Cenário Internacional: Inflação nos EUA e Juros em Foco
O dólar encerrou praticamente estável ante o real, mas acumula ganho de 2,63% na semana. A desvalorização semanal reflete a cautela dos investidores com o pacote fiscal, considerado insuficiente. A tendência altista da moeda perdeu força durante a sexta-feira após a divulgação de dados de inflação dos EUA abaixo do esperado.
O índice de preços ao produtor nos EUA subiu 0,3% no mês passado, menos do que as previsões. Apesar disso, o dólar esteve próximo de um pico em 19 meses no exterior, com apostas em aumentos mais acentuados de juros pelo Federal Reserve. O índice do dólar, que mede seu desempenho contra seis moedas, subia 0,19% no final do dia.
No cenário doméstico, as vendas no varejo surpreenderam ao aumentar 0,2% em setembro na comparação mensal. As falas do presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, também estiveram no radar, indicando que a autarquia não controla a curva de juros e que a fixação de taxas incompatíveis com o mandato pode gerar percepções de risco no mercado.